Вы здесь

Дорогие друзья!

24 ноября (четверг) 2016 г. в 19.00 в 5-ом корпусе РАНХиГС при Президенте РФ (ауд. 124) состоится очередное заседание научно-исследовательского семинара Высшей школы финансов и менеджмента «Количественные методы в финансах» под руководством профессора Минасяна В.Б., научного руководителя отделения количественных финансов и риск-менеджмента факультета ВШФМ, зав. кафедрой корпоративных финансов, инвестиционного проектирования и оценки им. М.А. Лимитовского.
 
Приглашаются все желающие заниматься научными исследованиями в области количественных финансов – студенты бакалавриата, магистратуры, слушатели программ МВА «Финансы», EMBA, программы «Международный инвестиционный аналитик CIIA» и др.
 
В программе:
  • доклад на тему «Модельные риски при оценке акций с помощью мультипликаторов» (Минасян В.Б., профессор ВШФМ)
Будут приведены новые результаты, связанные с  исследованием зависимости между волатильностью мультипликаторов и волатильностью акций. Статистическое исследование волатильностей мультипликаторов P/E и P/B по  различным отраслям, проведенное аспиранткой ВШФМ Д. Ивко, показало различную степень зависимости между волатильностью отраслевых мультипликаторов и волатильностью  соответствующих акций. Кроме того, выяснилось, что величина волатильности мультипликаторов по большинству отраслей значительна.

В работе докладчика, при соответствующих предположениях, получена формульная зависимость между волатильностью акций и волатильностью мультипликаторов, в предположении, что такая зависимость наблюдается статистически.

Докладчиком предложено понятие мультипликаторной волатильности акции. Одно из ее преимуществ в том, что она оценивается, в том числе, для непубличных компаний. Предложены способы оценки мер риска VaR и ES, которые позволяют оценить модельные риски, связанные с применением метода мультипликаторов в оценке. 

Программы MBA

+7 (495) 434 90 27 shfm@ranepa.ru

адрес

119571, Москва, пр-т Вернадского, 82. 5-ый корпус, оф. 301-303